- бОльшие плечи (до 1 к 10)
- бОльшие возможности зарабатывать: не только на колебаниях цен вверх-вниз, но на дельте, на волатильности
- возможность строить стратегии с ограниченным риском
- и поскольку вы мгновенно теряете деньги, сделав ошибку, торговля на срочном рынке не оставляет вам иллюзий, ваше это призвание или нет.
Покупатель не исполняет опцион, он его вправе к исполнению. Инфа о том, кто выпустил купленный вами опцион, записывается и хранится на бирже, это скрытые данные, покупатель этого не узнает.
Дело в том, что биржевые опционы в РФ обезличины, и, действительно неизвестен не покупатель не продавец конкретного контракта, однако покупатель опциона может в любой момент его исполнить (предъявить к исполнению) - и автоматически он исполняется и у продавца.
Поскольку продавец неизвестен, то контракт исполняется у одного из продавцов. У кого именно, вот в чем вопрос?
Скорее всего, продавец выбирается случайно.
Почему выгодно исполнение проданного опциона? на примере колла (в рамках, допустим, какой-либо стратегии): вы продаете колл, его исполняют, у вас в итоге короткая по базовому активу, далее продаем пут и у нас синтетический колл плюс премия дополнительная
"Фьючерс в нормальных условиях и должен стоит дороже акции" - с этим я 100% согласен. В теории можно купить фьючерс на Сбер, продать акцию, получить деньги, положить их, допустим, под 10% годовых на 2,5 месяца (будет где-то 2%). На практике, это, конечно, сложнее. Но если у меня действительно есть 100 акций Сбера, то это - беспроигрышная операция. Хотя, с другой стороны, если он подорожает, я получаю только 2% прибыли за 2,5 месяца.
ОтветитьУдалитьP.S. Получается, что игроки ожидают серьезное падение Сбера в будущем? Или есть еще какие-то факторы, влияющие на величину базиса, о которых я не знаю?